“新友達(dá)未來(lái)除了供應(yīng)明基和廣達(dá)所需外，對(duì)全球其他廠商的供應(yīng)也采取開放態(tài)度。”友達(dá)光電董事長(zhǎng)李琨耀表示。
       2006年4月7日，中國(guó)臺(tái)灣的液晶面板生產(chǎn)企業(yè)友達(dá)光電宣布通過(guò)價(jià)值22億美元的換股交易收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手廣輝電子。新友達(dá)股本將達(dá)756億元新臺(tái)幣。這筆交易揭開了外界期待已久的中國(guó)臺(tái)灣平板顯示器行業(yè)整合浪潮的序幕。
       中國(guó)臺(tái)灣主要的液晶面板生產(chǎn)企業(yè)是“面板五虎”：友達(dá)光電、奇美電子、中華映管、瀚宇彩晶、廣輝電子。論產(chǎn)業(yè)規(guī)模，中國(guó)大陸的京東方、上廣電遠(yuǎn)小于臺(tái)灣企業(yè)。
       如今友達(dá)合并廣輝電子，新友達(dá)的全球市場(chǎng)占有率超越奇美，達(dá)到與韓國(guó)兩大廠（LG、三星）比肩的水準(zhǔn)，預(yù)計(jì)2006年底友達(dá)的7.5代線開工，有望成為囊括筆記本電腦、液晶顯示器和液晶電視的“三冠王”。
       耐人尋味的是，在中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)高歌猛進(jìn)之時(shí)，大陸同行卻處境尷尬。
       五虎變雙雄？
       液晶面板業(yè)是典型的“富人游戲”。
       建成一條液晶面板的五代線要花人民幣100億元，而一條六代線更需要150億－200億元。由于液晶面板（屏幕）占液晶電視總成本比例超過(guò)60％，對(duì)下游影響巨大。在當(dāng)前的全球市場(chǎng)，日本夏普居于技術(shù)地位，韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)全力追趕，大陸廠家（京東方、上廣電）尚難支撐局面。
       液晶面板業(yè)的市場(chǎng)集中度非常高。2004年“全球五大”占據(jù)了93%的份額：日本（夏普）約占27%，韓國(guó)兩家約占37%（LG 21％、三星 16％），中國(guó)臺(tái)灣兩家約占28%（奇美17％、友達(dá)11％）。由于夏普面板主要是自用，因此流通市場(chǎng)幾乎被韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣四巨頭瓜分。
       市場(chǎng)的寡占局面仍在延續(xù)。2005年全球寡頭的六代線陸續(xù)投產(chǎn)，新的六代線、七代線還在興建之中。走在前頭的夏普持續(xù)擴(kuò)充高端產(chǎn)能，而三星的七代線已經(jīng)投產(chǎn)，LG重點(diǎn)提升40英寸以上面板產(chǎn)能；中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)更是后勁十足，除了奇美擴(kuò)產(chǎn)、友達(dá)上7.5代新線，中華映管、廣輝電子、瀚宇彩晶也均有六代線投產(chǎn)。
       友達(dá)光電合并廣輝電子之后，全球市場(chǎng)占有率約19％，已經(jīng)逼近了三星、LG；而業(yè)界則在猜測(cè)奇美電子與“老三”中華映管的合并案。華映方面已經(jīng)表示對(duì)可能的合并持歡迎態(tài)度。一旦瀚宇彩晶被吃掉，或邊緣化，“面板五虎”就演變成了“面板雙雄”。
       的合并案預(yù)示了全球液晶面板業(yè)“大者恒大、強(qiáng)者恒強(qiáng)”的產(chǎn)業(yè)格局。遺憾的是，不久前內(nèi)地上市公司京東方（000725）剛剛上交了一份難看的作業(yè)。
       京東方巨虧背后
       2006年3月31日，京東方科技集團(tuán)股份有限公司董事會(huì)發(fā)布“2006年季度業(yè)績(jī)預(yù)虧公告”。公告稱：2006年季度虧損額“不超過(guò)5億元人民幣”。主要原因是“17英寸顯示器用TFT-LCD（液晶面板）產(chǎn)品因處于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)淡季，產(chǎn)品銷售價(jià)格與2005年第四季度相比繼續(xù)下降。”
       這是京東方今年第二次報(bào)虧。此前曾公告預(yù)計(jì)2005年公司將虧損不超過(guò)16億元。
       “現(xiàn)在京東方只是出了季度虧損近５億元的預(yù)報(bào)，正式年報(bào)還沒有出來(lái)。因?yàn)榭偺潛p額是合并了包括顯像管、TFT面板等業(yè)務(wù)，其中有多少是虧在TFT項(xiàng)目上的，現(xiàn)在還看不到。”元富證券分析師李剛對(duì)記者表示，“但是今年一季度的虧損基本在意料之內(nèi)。”
       虧損的直接原因是：一段時(shí)間以來(lái)，全球液晶面板市場(chǎng)的報(bào)價(jià)跌得“一塌糊涂”。
       15英寸、17英寸是京東方的主力面板產(chǎn)品。根據(jù)來(lái)自WitsView的數(shù)據(jù)，2005年12月下半月這兩款面板的平均價(jià)格分別是134美元、156美元；到了2006年3月下半月，分別跌到115、133美元。一個(gè)季度跌幅超過(guò)15％，市場(chǎng)壓力對(duì)于京東方來(lái)講非常沉重。
       然而，在專業(yè)分析人士看來(lái)，京東方的虧損存在更深層的原因：快速提取折舊模式之下，后進(jìn)廠家遭遇先行企業(yè)的“殺價(jià)狙擊”。
       對(duì)于面板生產(chǎn)企業(yè)來(lái)講，折舊是非常大的一塊成本。一般來(lái)講，折舊年限是３到５年。既然要在很短時(shí)間內(nèi)把折舊提光，因此前幾年都會(huì)對(duì)利潤(rùn)有很大的壓力。
       麻煩的是，當(dāng)前面板價(jià)格快速下跌，很大原因就是韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣的同類（五代線）廠家已經(jīng)相繼近乎提完折舊，因此他們挑起殺價(jià)競(jìng)爭(zhēng)具有成本優(yōu)勢(shì)。換言之，在液晶面板這個(gè)行業(yè)，“先入為主”有時(shí)能戰(zhàn)勝“后發(fā)優(yōu)勢(shì)”。
       京東方日子不好過(guò)，另一家上廣電是非上市公司、不公開財(cái)務(wù)報(bào)表，業(yè)績(jī)狀況不得而知。
       “對(duì)后進(jìn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈可能也是個(gè)隱患。”李剛認(rèn)為。
       液晶面板業(yè)的上下游非常封閉，原材料都是液晶面板廠使用的，跟其他產(chǎn)業(yè)基本沒有交叉。因此面板廠商跟上游的關(guān)系非常關(guān)鍵。虧損時(shí)還沒什么，景氣翻升的時(shí)候一定會(huì)出現(xiàn)原料供應(yīng)不足。屆時(shí)原料分配給誰(shuí)，誰(shuí)就能賺錢。現(xiàn)在上游供應(yīng)掌握在韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣的企業(yè)手中，京東方、上廣電競(jìng)爭(zhēng)原料資源可能會(huì)受到限制，甚至出現(xiàn)虧損時(shí)期苦撐、市場(chǎng)好轉(zhuǎn)卻原料不足的尷尬局面。
       在這樣的背景下，此前京東方公告向浙江京東方增資5000萬(wàn)元投資建設(shè)上游項(xiàng)目也就不難理解。
       技術(shù)、人才瓶頸構(gòu)成兩難處境
       同樣是投資規(guī)模龐大、景氣變動(dòng)頻繁，芯片業(yè)得到了中央政府的大力扶持，而扶持液晶面板行業(yè)的呼聲則回應(yīng)不夠。
       主要原因是：面板產(chǎn)業(yè)處于下游，被公認(rèn)屬于“民品”領(lǐng)域，因此不惜工本的國(guó)家戰(zhàn)略投資計(jì)劃尚未眷顧。相對(duì)而言，財(cái)力雄厚的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市對(duì)上馬此類項(xiàng)目倒是興致勃勃。
       對(duì)于渴望引進(jìn)液晶生產(chǎn)線的城市來(lái)說(shuō)，京東方、上廣電的境況值得關(guān)注。
       宏觀來(lái)看，大陸企業(yè)進(jìn)入液晶面板行業(yè)的時(shí)間點(diǎn)比較吃虧。過(guò)去韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣企業(yè)進(jìn)入時(shí)面對(duì)明顯上升的景氣周期，筆記本電腦、液晶顯示器等需求雖有短期落底，長(zhǎng)期增長(zhǎng)得非常快，企業(yè)賺得多、虧得少；現(xiàn)在產(chǎn)能過(guò)剩越來(lái)越嚴(yán)重，生存環(huán)境有所惡化。
       既然跟進(jìn)成熟生產(chǎn)線遭遇“殺價(jià)”，如果“跳級(jí)”采用昂貴的高世代生產(chǎn)線會(huì)怎樣？
       全球條六代線（夏普）投產(chǎn)于2004年一季度，韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣跟進(jìn)于2005年，主要的生產(chǎn)線今年才開始批量生產(chǎn)。而大陸企業(yè)缺乏技術(shù)積累，上廣電獲取的是退出液晶面板業(yè)的NEC的技術(shù)，京東方則購(gòu)買了韓國(guó)現(xiàn)代的液晶面板部門（3.5代線）并合作開發(fā)了五代線，因此兩個(gè)廠家的技術(shù)都缺乏優(yōu)勢(shì)。
       “當(dāng)前大陸企業(yè)面臨兩難處境。上成熟的五代線肯定虧，可是在技術(shù)不成熟的情況下，貿(mào)然上馬六代線又有很高的風(fēng)險(xiǎn)。”不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士表示，“如果沒有解決技術(shù)來(lái)源，自主研發(fā)的成功機(jī)會(huì)不大。”
       “事實(shí)上，想上生產(chǎn)線的企業(yè)都有地方政府支持，都有各種融資的辦法。錢不是真正的瓶頸。但是，把專業(yè)的液晶面板生產(chǎn)當(dāng)成‘資本運(yùn)作’是非常危險(xiǎn)的。”該人士補(bǔ)充道。
       雖有資本密集的特性，液晶面板行業(yè)更是技術(shù)密集、人才密集的行業(yè)，專業(yè)性、更新?lián)Q代甚至超過(guò)了集成電路產(chǎn)業(yè)。投資建廠光有錢解決不了根本問題。當(dāng)前大陸企業(yè)缺乏相關(guān)背景，挖韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣的技術(shù)人才有困難，培養(yǎng)專業(yè)人才有待時(shí)日；除了少數(shù)企業(yè)高層，更難搞定的是大批富有技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的中層干部。
       目前尚無(wú)韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣的面板大廠到大陸設(shè)廠的消息，轉(zhuǎn)移技術(shù)的可能性也很小，因?yàn)榘鸭夹g(shù)轉(zhuǎn)移到大陸等于是在培養(yǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手；加之面板廠在工人、土地方面的成本不高，因此除了后道工序，來(lái)大陸建廠也缺乏積極性。