消費電子需求加速和互聯網應用更為廣泛,將對2006年的中國IT產業帶來一“硬”一“軟”兩種機遇。“硬”的方面是,3G即將啟動和數字電視標準的發布為上游半導體產業創造大量新增需求;“軟”的方面是,電子計算機、網絡通信、數字家電及各行業硬件平臺的建立和應用,形成了對軟件產品持久的巨大需求。

　　3G和數字電視應用創造上游芯片新增需求

　　在全球經濟總體平穩的背景下,基于下游消費電子需求的拉動,我們判斷,此輪半導體產業的成長曲線將較上一個周期更為平滑。自2001年以來的行業波動在2005年上半年調整基本結束,接下來的上升周期將維持2年甚至更長的時間,并在2007年底或2008年初達到階段性的高峰。依據國內半導體市場容量的預期,中國有可能在2005年超越美國和日本成為全球的半導體消費市場(圖1),并在未來三年以年均30%以上的速度快速發展。

　　國內信息產業的持續快速發展為IC產業提供了穩定的市場,包括計算機、消費電子、網絡通信、汽車電子等主要需求領域都呈現出了高速增長的勢頭。隨著數字技術、通信網絡技術、多媒體技術等的不斷演變,特別是3C(計算機、通信及消費電子)的融合,不僅會帶來整個信息產業結構及產品結構的重大變革,也將帶動IC產業的持續發展。

　　全球電子信息產品制造業向中國轉移的趨勢仍將持續,從產業鏈的角度考慮,必將刺激對上游IC產品的需求。目前世界上50%的照相機、30%的電視機、30%的空調、25%的洗衣機和20%的電冰箱、20%的DVD播放器、17%的數碼相機在中國生產和組裝。其所用集成電路占國內集成電路市場總額的29.4%。

　　另外,信息產業是國民經濟的支柱產業,要建設電子強國,就必須加強關鍵元器件的研發和產業化,政府對IC產業的發展必將繼續給予大力支持。

　　2006年,3G即將啟動以及數字電視標準的發布將為IC產業創造大量新增需求。3G啟動將為通信類芯片市場帶來新契機;數字電視將帶動消費類集成電路市場快速增長,2008年北京奧運會的臨近,必將帶動數字高清和平板電視的發展;汽車電子和智能IC卡、電子標簽等芯片也將成為市場增長的新亮點。

　　互聯網應用軟件成持久熱點

　　盡管2004年計算機(PC)產業的出貨規模優異,但出貨單價仍處下滑之中,而缺乏應用級創新是價格下降的重要原因。由于品牌廠商處在降價的陰影下,相對便會轉向壓縮臺灣代工廠及零組件廠的獲利,再加上臺灣廠商向來以搶占市占率為主要目標,往往主動降低代工報價,從而造成整個產業鏈條價格的下滑。

　　預期2006年國內PC產業仍將穩定增長,年度增幅與2005年基本持平。我們預計未來5年這一市場的年均復合增長率(CAGR)仍將達到13.3%。PC普及提高企業及家庭的信息化應用水平已成為必然趨勢,這是PC市場維持穩健增長的主要因素。
　
　　筆記本電腦(NB PC)仍將是PC成長的拉動力量。由于NB PC近年來維持每年5-10%的價格下滑,且大于臺式電腦(DT PC)的價格下降幅度,價差縮小后加速了替代效應的進行速度。以NB PC替換DT PC快的日本來看,當前NB PC占PC的比重維持在50%左右,而全球NB PC的市占率仍不到30%。我們認為2005年中國NB PC市場仍然有15%以上的增長率。

　　未來應用方面的創新有可能的突破是Intel推廣的“數字家庭”概念及微軟的新應用系統“Longhorn”。數字家庭包括具Media Center功能的DT PC、NB PC、TV,涉及的產業包括IT、通訊、軟件及光電,具有龐大的潛在商機。數字家庭概念的產品數位內容目前尚未成熟, Longhorn軟件預定上市時間為2006年。

　　信息化建設的加快,為中國軟件產業發展提供了難得的機遇。電子信息制造業的快速發展,特別是電子計算機、網絡通信、數字家電及各行業硬件平臺的建立和應用,形成了對軟件產品的巨大需求。國家對軟件產業的大力扶持,同時為軟件產業發展創造了良好環境。根據中國軟件行業協會數據,中國軟件業的銷售額已從1999年的440億元增長到了2004年的2200億元,年均增長38%,遠遠高出同期GDP的增長水平。

　　在過去10年,網絡尤其是互聯網的興起成為IT應用的核心。根據中國互聯網絡信息中心(CNNIC)發布的《中國互聯網絡發展狀況統計報告》:截至2005年6月30日,中國上網用戶總人數達到了8700萬。其中84%的人經常使用電子郵件與朋友、同事或有工作關系的人交流和聯絡,這成為他們在網上進行溝通的主要渠道;62%的人表示自己經常在網上瀏覽新聞,表明互聯網已經成為繼報紙、廣播、電視之后的第四媒體;網絡便捷的信息獲取功能被大多數人青睞,64%的人表示自己經常使用搜索引擎服務;此外,還有35%的人認為自己上網主要的目的在于休閑娛樂。圍繞著網絡或互聯網的各類應用軟件仍將持續成為中國軟件業發展的熱點。