2月底現(xiàn)貨行情顯示，由于去年年底電子產(chǎn)品旺季后延，目前現(xiàn)貨市場不少元件產(chǎn)品都顯淡季不淡之態(tài)。上周，除DDR2因三星調(diào)轉(zhuǎn)產(chǎn)能導致走勢不明朗外，現(xiàn)貨市場傳出不少元件產(chǎn)品需求不淡的好消息，其中LED、PCB、手機元件和TFT面板均呈淡季不淡。以下我們將對此進行逐一點評。
DDR2走勢不明朗 榮景可能結(jié)束
根據(jù)內(nèi)存市場研究機構(gòu)DRAMeXchange指出，目前 DDR2緊缺狀況至少持續(xù)至3月底，價格理應(yīng)是有漲無跌。但由于三星近期將NAND Flash產(chǎn)能掉調(diào)生產(chǎn)DDR2，業(yè)者也開始擔心未來兩個月DDR2未來走勢不明朗。
上周現(xiàn)貨行情顯示，由于是月初市場需求出現(xiàn)輕微改善，DDR2方面目前表現(xiàn)維持平穩(wěn)。但由于三星近期將NAND Flash產(chǎn)能，調(diào)撥回去生產(chǎn) DDR2，轉(zhuǎn)產(chǎn)效應(yīng)恐可能導致DDR2供需出現(xiàn)大變化，為此現(xiàn)貨市場部分貿(mào)易商對于DDR2 3月以后價格走勢轉(zhuǎn)趨保守，開始出清手中庫存，DDR2 533MHz 512Mb 價格由5.2美元小幅下跌至5.15美元。
三星調(diào)轉(zhuǎn)NAND Flash月產(chǎn)能后，預計轉(zhuǎn)產(chǎn)效應(yīng)將自 4月起發(fā)酵，業(yè)內(nèi)人士提醒，此舉恐導致 DRAM和 NAND型 Flash供需出現(xiàn)大變化，屆時DDR2未來價格變化仍需謹慎觀察。
市場需求增加 季度LED淡季不淡
LED產(chǎn)業(yè)受惠于低價手機盛行，帶動藍白光LED需求增加，加上產(chǎn)品應(yīng)用面日益擴展，今年季度營運與去年第四季度相較，已呈現(xiàn)淡季不淡的需要旺勢。整體來看，季度景氣并不顯差。
雖然今年季度因為春節(jié)期間工作天數(shù)減少所致，但年后現(xiàn)貨行情顯示，目前季度景氣仍持續(xù)走揚，樂觀預測今年營收仍可望較去年成長30%以上。億光表示，LED市場進入3月份開始可望轉(zhuǎn)佳。受到部分代工訂單提前出貨，臺灣大廠宏齊也預期3月起單月營收可望明顯走揚，不排除挑戰(zhàn)去年第四季度的歷史新高水平；法人預估季度營收將較去年上季下滑約10%，達6.18億元，但較去年同期大增近50%，呈現(xiàn)淡季不淡情形。
LED行情看好，但有業(yè)內(nèi)人士也表示，近期日本日亞化學(Nichia)降低產(chǎn)品價格，同時積極與筆記型計算機廠商洽談訂單，使未來幾個月的LED新應(yīng)用訂單可能不如當初預期樂觀，因此到第二季度末時的產(chǎn)業(yè)整體供給狀況，仍值得繼續(xù)密切觀察。
PCB銷售劇升 手機板季度不顯淡
在傳統(tǒng)旺季的需求拉動下，2005年下半年P(guān)CB市場的銷售量急劇上升，一掃上半年P(guān)CB市場疲軟的態(tài)勢，PCB銷售量從全年看漲勢喜人。業(yè)者都樂觀預測，PCB市場在2006年將會繼續(xù)保持強勁增長。
由于2005年下半年P(guān)CB市場受手機、筆記本電腦、液晶電視、視頻游戲控制板等廠家以及蘋果電腦公司的iPod音樂播放器的強勁需求帶動，不少PCB廠家都是滿負荷生產(chǎn)，即便如此仍無法滿足所有客戶訂單的需要。在價格穩(wěn)定和需求飛漲的情況下，去年P(guān)CB廠商的贏利均有大幅提升。
其中手機板市場，由于新手機產(chǎn)品出貨遞延至今年首季，使PCB手機板及消費性用板訂單延續(xù)去年旺季水準，加上3G手機板及HDI應(yīng)用手機板等高毛利率的產(chǎn)品出貨比重提升。業(yè)界估計，手機PCB板業(yè)者上半年的業(yè)績平均可較去年同期成長16%，整體需求不看淡。
TFT面板景氣回升 市場表現(xiàn)不遜去年
在液晶電視市場需求快速升溫，下游通路庫存產(chǎn)品消化腳步加速的趨勢下，近期業(yè)內(nèi)有消息指出，今年全球TFT產(chǎn)業(yè)景氣可望有逐漸好轉(zhuǎn)的局面出現(xiàn)。樂觀預測，今年市場表現(xiàn)將不遜去年。
雖然去年彭博信息預計今年業(yè)界仍將遭遇面板供過于求的挑戰(zhàn)，其他市場調(diào)研機構(gòu)和科技產(chǎn)業(yè)投資分析師也都對2006年的TFT-LCD市場表示出擔憂，普遍認為困擾TFT-LCD產(chǎn)業(yè)的液晶周期已再度來臨，從業(yè)內(nèi)外流傳的消息來看，許多人持有2006年TFT-LCD產(chǎn)業(yè)將嚴重供過于求的觀點。但盡管如此，DisplaySearch仍表示，今年液晶電視面板需求上看4200萬片，將較去年倍增，而過去市場比較擔心、累積在供應(yīng)鏈管道里的庫存水準，則將可望從去年的29％，大幅降至18％左右。
DisplaySearch指出，由于市場需求景氣不錯，加上面板廠的降低成本效果持續(xù)發(fā)生，今年面板業(yè)的毛利率表現(xiàn)將不會比去年差。就今年整個大尺寸TFT面板產(chǎn)業(yè)的供需狀況而言，估計在今年第二季度就會越趨于平衡，而下半年的供需表現(xiàn)，將會比上半年更顯得緊俏。
汽車電子惹眼 市場漸起波瀾
日前，飛思卡爾與意法半導體在北京召開了新聞發(fā)布會，啟動了雙方在汽車半導體領(lǐng)域的戰(zhàn)略合作。根據(jù)飛思卡爾與意法半導體雙方的協(xié)議，雙方將聯(lián)合組建一支微控制器設(shè)計團隊，共同推進處理工藝技術(shù)，共享包括大功率MOS技術(shù)在內(nèi)的汽車和導航應(yīng)用領(lǐng)域的基本知識產(chǎn)權(quán)(IP)。另外，雙方的合作將集中在32位MCU領(lǐng)域。業(yè)內(nèi)熟知，32位MCU是汽車電子市場中目前增長快的領(lǐng)域，預計在2007和2008年成為汽車MCU的主導架構(gòu)。
飛思卡爾與意法半導體合作的消息傳出之后，其它的汽車半導體供應(yīng)商英飛凌、瑞薩科技、飛利浦、東芝、NEC和ARM等廠商反映激烈。其中ARM表示堅決捍衛(wèi)汽車電子市場，而NEC更是宣稱計劃在2010年以前成為的汽車MCU供應(yīng)商，市場份額達到20%，超過目前的市場龍頭飛思卡爾。
眾廠商之所以這么大反映，主要是因為汽車電子這波商機巨大，市場潛力驚人，誰都希望在該市場能夠搶占先機。記者發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)貨市場經(jīng)營汽車電子相關(guān)元件的經(jīng)銷商也越來越多，元件經(jīng)銷商普遍篤定，在汽車電子這波新的市場商機面前，他們也能分到一杯羹，特別是深圳的市場環(huán)境又得天獨厚。為此，業(yè)界對汽車電子都保持密切關(guān)注。而從現(xiàn)貨市場經(jīng)銷商投資動作看，汽車電子占銷售比重也有提升的趨勢。
手機元件淡季不淡 3月起出貨將提升
市調(diào)業(yè)者顧能公司 (Gartner)近日指出，初步資料顯示，今年季度手機銷售量將比去年季度激增20%，同時其它市場的圣誕節(jié)銷售攻勢延長。受惠市場買氣強烈?guī)樱謾C零組件市場也呈淡季不淡之態(tài)。
顧能公司分析師表示，根據(jù)今年頭兩個月的初步資料，今年季度銷售熱絡(luò)，銷售量僅比去年第四季度減少5%至8%。同時顧能公司并未修正今年銷售量會比去年成長10%至15%的預測，去年世界手機銷售量為8.17億支。以2006年整體市場來看，預期新興市場仍將為相當?shù)内厔恿ΑI(yè)界預估2005、2006年手機市場分別成長20.4％、12.9％，達8.08億支、9.12億支。
由于國際手機大廠客戶訂單穩(wěn)定，手機元件業(yè)者估計單季營收平均較去年第四季度下滑幅度 10%左右，將展現(xiàn)淡季不淡的實力。同時這一幅度相較去年同期，已有大幅成長的趨勢。但現(xiàn)貨行情也顯示，由于行業(yè)競爭激烈，整體產(chǎn)業(yè)毛利率趨勢走跌。業(yè)者想要改善獲利，必須提升高毛利產(chǎn)品比重，改善產(chǎn)品組合。經(jīng)驗人士建議可將投資重點傾向于智能手機新型元件市場。有關(guān)方面也表示，3G手機市場將于今年第二季度起逐步升溫，屆時新型智能手機元件出貨將有提升。
來源：華強電子世界網(wǎng) 韓穎